北京时间10月23日消息，国外媒体发表分析文章称，美国第一大团购网站Groupon即将进行的首次公开招股(IPO)，不仅是对Groupon自己的考验，也是对极力把Groupon推向证券市场的投资银行的一场考验。
面对着诸多市场质疑和估值直线下降的Groupon，在周五向美国证券交易委员会(SEC)提交文件，定于11月4日在纳斯达克证券市场挂牌交易，证券代码为“GRPN”。Groupon寻求通过首次公开招股最多募集6.21亿美元资金，对公司的估值最高达到114亿美元。Groupon当前的首次公开招股计划已经较先前的计划规模有所减少。Groupon此前曾希望通过首次公考招股募集7.5亿美元至10亿美元资金，公司的估值也超过150亿美元。 Groupon股票的发行价格区间在16美元至18美元。
根据金融数据提供商Dealogic的数据显示，自1998年以来，在美国上市的融资规模超过1亿美元的1213家企业当中，仅有3家公司发行股票的数量少于或等于总股本的5.4%(Groupon此次发行的股票仅占公司总股本的5.4%)。Dealogic的数据显示，在这些企业当中，十分之九的企业发行股票数量都超过了总股本的15%，绝大多数都在15%至35%之间。
根据电子邮件显示，代表Groupon参加首次公开招股路演的公司高管将包括首席执行官安德鲁·梅森(Andrew Mason)、首席财务官贾森·奇尔德(Jason Child)、高级副总裁杰夫·霍登(Jeff Holden)以及副总裁卡提克·拉马钱德兰(Kartik Ramachandran)。
一位没有对Groupon进行投资的知名风险投资人表示，在过去的几周里，他不停的接到来自投资银行方面关于Groupon的电话。他说，“他们都非常紧张。”消息人士透露，Groupon的证券承销商们当前正在与风险投资人进行联系，以更多的阅读市场形势，并询问他们对Groupon的估值。虽然Groupon的证券承销商们认为能够通过公司的首次公开招股获得收益，但是也担心忽略了一些细节问题，如Groupon增速放缓、会计制度以及内部交易的问题。
通过削减营销支出，Groupon第三季度的净亏损降低至1060万美元，好于第二季度的净亏损1.012亿美元。不过美国团购聚合网站Yipit.com也指出，营销支出的提升同时能够带同新订阅用户数量的增长。Groupon第三季度的营收增幅降至9.6%，低于第二季度的33%，低于第一季度的72%。Yipit.com联合创始人、首席执行官维尼休斯·瓦坎蒂(Vinicius Vacanti)表示，“对于一个大体上实现收支平衡的业务来说，Groupon当然需要通过增长来证明公司的估值应当在100亿美元之上。但是不幸的是，这个增长的故事需要一定的说服力。”
根据投资银行摩根大通的一位机构销售总监向前在的买家发送的电子邮件显示，Groupon的首次公开招股路演将从下周一开始，第一周的路演将主要在美国东海岸进行，首站为纽约。周二将转移至大西洋中部地区，周三在波士顿，周四和周五将重新返回纽约。据收到参加路演邀请的一位投资人透露，Groupon周一的路演将主要面向大型机构投资者。从下周的后半程开始，Groupon将邀请一些小型投资人参加首次公开招股路演。下周三，Groupon将在波士顿的洲际酒店举行午餐会。下周五，Groupon还将会在纽约瑞吉酒店举行另外一场午餐会。
在第二周，Groupon将在美国西海岸进行首次公开招股路演。10月31日，Groupon的路演将在旧金山举行;周二在丹佛和洛杉矶举行路演;周三在中西部地区举行路演。Groupon计划在11月3日(周四)确定首次公开招股的发行价。
Groupon首次公开招股的主承销商包括摩根士丹利、高盛和瑞士信贷，美银美林、摩根大通、Allen & Company、巴克莱资本、花旗集团、德意志证券、富国证券和William Blair & Co.都将会负责Groupon此次首次公开招股的证券发行工作。
有消息人士透露，作为Groupon的最后阶段投资人，如果投资银行不能通过首次公开招股让Groupon获得很高的市值，那么投资银行高管的脸上肯定会挨不少投资人掷来的鸡蛋。在不到一年之前，Groupon曾募集到9.5亿美元的资金，投资银行当时对Groupon的估值超过了50亿美元。今年年初，投资银行曾认为Groupon会通过首次公开招股发行10亿美元以上的股票，而且给予了这家公司超过200亿美元的估值。
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