团购网站Groupon申办首次公开发行股票(IPO)后，24日将开始举办法人说明会，向机构投资人说明售股事宜，但在Groupon商业模式日益引发疑虑之际，承销Groupon股票的投资银行也面临考验。
据台湾媒体，根据摩根大通机构股票销售部门主管寄给潜在买主的电子邮件，Groupon首周将以东岸机构投资人为重点，24日在纽约开始举办法人说明会，25日在中大西洋地区，26日在波士顿，27和28日绕回纽约。
但在某些方面，Groupon备受期待的IPO对承销股票的投资银行而言却是一大考验，因为Groupon过去半年来不断面临难以处理的问题，市场疑虑日渐升高，估值随之暴跌。
一名知名创投家指出，过去数周来投资银行家不断与他接洽，希望取得他对这桩交易的意见。他说，参加说明会的银行家都在连络创投投资人，以了解现况并试探Groupon估值，因为他们虽认为能借这笔交易大捞一笔，却担心自己忽略某些严重的警示讯息，例如Groupon成长趋缓、会计与揭露问题和大规模内线交易。
这位创投家说，如果Groupon上市后市值不够高，各银行将因无法使后期投资人获利而饱受批评；这些投资人在Groupon去年筹得9.5亿美元时，预估这家团购业者身价逾50亿美元。
知情人士透露，许多大型投资人已受邀参加与 Groupon主管座谈的闭门说明会，较小型的投资人将获邀参加本周稍晚举办的集体说明会。 Groupon下周将在西岸举行法人说明会，并希望在 11月3日订出上市价。
团购网站Groupon申办首次公开发行股票(IPO)后，24日将开始举办法人说明会，向机构投资人说明售股事宜，但在Groupon商业模式日益引发疑虑之际，承销Groupon股票的投资银行也面临考验。
据台湾媒体，根据摩根大通机构股票销售部门主管寄给潜在买主的电子邮件，Groupon首周将以东岸机构投资人为重点，24日在纽约开始举办法人说明会，25日在中大西洋地区，26日在波士顿，27和28日绕回纽约。
但在某些方面，Groupon备受期待的IPO对承销股票的投资银行而言却是一大考验，因为Groupon过去半年来不断面临难以处理的问题，市场疑虑日渐升高，估值随之暴跌。
一名知名创投家指出，过去数周来投资银行家不断与他接洽，希望取得他对这桩交易的意见。他说，参加说明会的银行家都在连络创投投资人，以了解现况并试探Groupon估值，因为他们虽认为能借这笔交易大捞一笔，却担心自己忽略某些严重的警示讯息，例如Groupon成长趋缓、会计与揭露问题和大规模内线交易。
这位创投家说，如果Groupon上市后市值不够高，各银行将因无法使后期投资人获利而饱受批评；这些投资人在Groupon去年筹得9.5亿美元时，预估这家团购业者身价逾50亿美元。
知情人士透露，许多大型投资人已受邀参加与 Groupon主管座谈的闭门说明会，较小型的投资人将获邀参加本周稍晚举办的集体说明会。 Groupon下周将在西岸举行法人说明会，并希望在 11月3日订出上市价。
各大银行之前争取Groupon售股交易时，认为 Groupon可能出售逾10亿美元的股票，使其估值超过200亿美元；如今根据Groupon的募股章程，最多出售6.21亿美元股票，该公司估值因而降至约100亿美元。
另外，Groupon和承销业者已大幅减少预定售股的数量，降至现有股数的5.4%，也证明该公司IPO状况日益紧绷。 Groupon此举理论上虽能支撑公司股价，却可能扩大股价的波动幅度，并使寻求高度流动性股票交易的大型投资人放弃。
本文地址：//ipo.askci.com/2011/10/24/163933105723598.shtml