发审委对独立性审核时关注的重点问题

（1）发行人与控股股东、实际控制人或者其关联企业不存在未消除的同业竞争

（2）关联交易：企业采购、生产、销售、知识产权使用、营业许可等生产经营环节不存在对控股股东、实际控制人或者其关联企业的重大依赖（关联交易及其定价）。

   －关联交易的必要性、关联交易定价的公允性（定价依据、与非关联方交易价格比较）
   －经常性关联交易：比重及变动趋势
   －偶发性关联交易：内容与金额，对发行人业务及利润的影响
   －可能存在的隐性关联方关系及关联交易

（3）业务独立：发行人在原材料采购和产品销售方面不得依赖于控股股东和实际控制人；核心技术和商标等的使用不得受制于控股股东和实际控制人；土地、房产等配套设施如果全部和大部分向控股股东和实际控制人租赁的，应关注其必要性与合理性。

（4）人员独立：总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担任除董事、监事以外的职务及领薪；财务人员不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。

发审委对规范运行审核时关注的重点问题

最近3年内是否有重大违法行为，包括擅自公开发行股票、违反法律法规收到行政处罚且情节严重（创业板要求扩展到控股股东），报送的申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
公司治理和内控制度的有效性及执行情况。
公司董、监、高是否经营与发行人相同或相似的业务，对于董、监、高与发行人共同投资成立公司的，一般要求进行清理。
不得有违规担保和资金占用。

关注：
现时是否仍存在不规范问题；
历史上的不规范运作问题是否已经解决，法律障碍是否已经消除；
如现时仍存在若干法律问题，则该等法律问题是否对公司的资产状况、财务状况、经营活动产生重大不利后果。

 

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