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中国证券监督管理委员会第十八届发行审核委员会2022年第123次发审委会议于2022年11月3日召开,现将会议审核情况公告如下:
一、审核结果
(一)宁波一彬电子科技股份有限公司(首发)获通过。

二、发审委会议提出询问的主要问题
(一)宁波一彬电子科技股份有限公司
1、发行人主要向整车厂及一二级配套供应商销售汽车塑料件、金属件及模具。请发行人代表说明:(1)营业收入持续增长、各主要产品收入走势分化的原因,塑料件及金属件销售单价逐年增加的原因及合理性,在2022年上半年塑料件销售数量同比下降的情况下,金属件销售却大幅增加的原因及合理性,是否与同行业可比公司一致;(2)向主要客户零部件销售量与客户整车对应车型销量是否匹配;2022年上半年部分客户销量较上年同期基本持平甚至大幅下降而金属件釆购量却大幅增加的原因及合理性;(3)整车厂毛利率低于一二级配套供应商的商业合理性,与同行业可比公司是否一致;向一二级配套供应商销售是经销模式还是直销模式,是否通过配套供应商“压货”,配套供应商是否实现终端销售;(4)主要客户“年降”政策对发行人收入及毛利率的影响;东风本田各期毛利率均高于前五大客户中整车厂的毛利率的合理性,是否符合行业特征;模具销售毛利率髙达45%且逐年增加的原因及合理性。请保荐代表人说明核查过程、依据,并发表明确核查意见。
2、发行人关于存货及长期待摊费用账面价值较大。请发行人代表:(1)结合在制模具与完工模具的账龄分析,说明长账龄模具未结转收入或结转至长期待摊费用的原因;(2)根据报告期各期实现销售的模具结转的单位成本并与期末对应的已完工模具的单位成本进行对比并说明其差异;(3)说明有关模具成本结转的准确性,是否存在沉淀成本以及是否存在重大减值风险;(4)说明异地存放存货的结构、账面余额和比例以及盘点方法。请保荐代表人说明核查过程、依据,并发表核查意见。
3、长华股份与发行人同属汽车零部件行业,长华股份实控人王长土与发行人实控人王建华为兄弟关系。请发行人代表:(1)结合与长华股份在冲压(冲焊)件产品在产品类型、产品用途、生产工艺等方面存在的异同,说明目前两者是否存在相同或相似以及功能可以相互替代的细分产品,如有,说明各自的销售收入、毛利和净利润金额及占比,是否存在利益冲突或潜在的利益冲突;(2)结合长华股份主营业务的规模、进入门槛、重叠客户的销售比例等因素,以及发行人与下游整车厂商的合作历史、关系紧密度以及国内主要合资品牌整车厂采购实行“一品一点”模式等情况,说明发行人是否具有进入汽车紧固件、大型(冲压)冲焊件等金属件领域,进一步丰富产品体系的条件与优势,以及未进入该领域的原因及合理性;(3)结合上述情况,说明是否存在为规避同业竞争而放弃潜在的市场以及丰富产品体系与下游整车厂商进一步深度合作的机会,是否存在与长华股份因放弃竞争而让渡商业机会的情形。请保荐代表人说明核查过程、依据,并发表核查意见。


发行监管部
2022年11月3日